Adecco Group koopt AKKA Technologies in een deal van $ 2,4 miljard
Adecco Group koopt AKKA Technologies in een deal van $ 2,4 miljard

Adecco Group koopt AKKA Technologies in een deal van $ 2,4 miljard

juli 28, 2021

ZURRICH — Adecco Group is overeengekomen om AKKA Technologies te kopen in een deal ter waarde van 2 miljard euro ($ 2,4 miljard), zei het, de grootste deal in de 25-jarige geschiedenis van het Zwitserse uitzendbedrijf.

Door de overname van het in België gevestigde AKKA wordt Adecco ’s werelds grootste aanbieder van tijdelijk personeel, gemeten naar omzet, en zal de Nederlandse rivaal Randstad inhalen.

AKKA levert experts aan onder meer Stellaantis.

Adecco zal AKKA combineren met zijn wetenschappelijke en IT-personeelsbedrijf Modis om zijn diensten te versterken die technisch, technisch en R&D-personeel leveren aan autofabrikanten en ruimtevaartbedrijven.

Bedrijven besteden steeds meer onderzoeks- en ontwikkelingswerk uit aan externe consultants, een trend waarvan Adecco hoopt te profiteren van de deal die CEO Alain Dehaze Adecco’s belangrijkste ooit noemde.

“Dit gaat niet alleen om het sneller laten groeien van onze omzet, maar ook om het differentiëren van ons bedrijf en het hebben van hogere marges”, vertelde Dehaze aan Reuters.

“Dit is een enorme kans; het is een groeiende markt, het is een markt van hoge waarde”, voegde hij eraan toe.

Adecco in combinatie met AKKA wordt de op één na grootste speler ter wereld in de sector achter CapGemini, maar groter dan rivalen als Alten, Accenture en AFRY.

De transactie zal voornamelijk worden gefinancierd door ongeveer 1 miljard euro aan nieuwe senior obligaties, een hybride obligatie van 500 miljoen euro en het plaatsen van nieuwe gewone aandelen om een ​​bruto-opbrengst tot 350 miljoen euro op te halen, aldus Adecco.

Met een omzet van 3,7 miljard euro en 50.000 ingenieurs op zak had het gecombineerde bedrijf het voordeel minder kwetsbaar te zijn voor economische ups en downs dan andere onderdelen van Adecco’s activiteiten, zei Dehaze.

“Bijna alle industrieën moeten hun producten omzetten in slimme en verbonden producten. Ze moeten allemaal opnieuw worden ontworpen en opnieuw worden uitgevonden”, zei Dehaze.

“Je ziet auto’s computers op wielen worden omdat ze verbonden zijn. Je hebt nieuwe capaciteiten nodig om klanten te helpen deze slimme producten te ontwikkelen.”

De sectoren waarin AKKA werkt, hebben ook hogere groeipercentages en winstmarges dan de andere onderdelen van Adecco’s activiteiten, vertelde Chief Financial Officer Coram Williams aan Reuters.

“Als vuistregel geldt dat deze bedrijven [like AKKA] kan 10 procent groei en marges van 10 procent op EBITA-basis opleveren”, zei hij.

Adecco’s bod in contanten van 49 euro per aandeel, dat is aanvaard door de controlerende aandeelhouders van AKKA, vertegenwoordigt een premie van 115 procent ten opzichte van de koers van het aandeel afgelopen vrijdag.

Adecco meldde woensdag ook dat de omzet in het tweede kwartaal met 26 procent is gestegen tot 5,26 miljard euro, terwijl de netto-inkomsten toenam tot 145 miljoen euro, vergeleken met 21 miljoen een jaar eerder, toen het herstel van de aanwervingen na de pandemie aan kracht won.

Bank Vontobel-analist Michael Foeth zei dat de overname van AKKA logisch was omdat het het profiel van Adecco diversifieert in minder cyclische activiteiten met een hogere groei en hogere marges.

“We beschouwen de resultaten en de aankondiging van de acquisitie van vandaag als positief voor Adecco op het eerste gezicht”, schreef hij in een notitie.

Voorstel aanvragen
Adecco Group koopt AKKA Technologies in een deal van $ 2,4 miljard